Authors:	Seckinger, Christian
Title:	Banking regulation, public interventions, and their effects on economic growth
Online publication date:	20-Jun-2016
Year of first publication:	2016
Language:	english
Abstract:	Diese Dissertation untersucht, ob staatliche Interventionen und neue regulatorische Anforderungen signifikante Wachstumseffekte hervorrufen. Sie enthält drei separate Analysen und ist in fünf Kapitel unterteilt. Kapitel 2 beinhaltet die Analyse eines allgemeinen Gleichgewichtsmodells zu den potenziellen Konsequenzen der Einführung einer, wie in Basel III vorgeschlagenen, Leverage Ratio. In Kapitel 3 untersucht diese Dissertation unter Zuhilfenahme von Industriedaten von Eurostat und der Rajan-Zingales-Methode reale Wachstumseffekte von Bankensektorintegration in Europa. Dies umfasst zum einen die Phase der Finanzintegration vor der globalen Finanzkrise sowie die anschließende Phase der Fragmentierung und des Schuldenabbaus bei Banken. In Kapitel 4 untersucht diese Dissertation kurz- und mittelfristige Wachstumseffekte von Bankenrettungsmaßnahmen in der EU während der Finanz- und Staatsschuldenkrise. Die Studie basiert auf europäischen Industriedaten von 2008 bis 2013 und der Anwendung der Rajan-Zingales-Methode. Sie unterscheidet zwischen direkten Rekapitalisierungen, dem Kauf notleidender Aktiva, Garantien sowie sonstigen Liquiditätsmaßnahmen basierend auf detaillierten jährlichen Daten der Europäischen Kommission. Die Resultate der drei Analysen deuten darauf hin, dass Interventionen im Bankensektor und regulatorische Reformen signifikante realökonomische Effekte haben. Ein austarierter Ansatz ist notwendig um eine positive Wirkung auf das Wirtschaftswachstum zu erzielen. This thesis investigates whether public interventions and new regulatory requirements have significant growth effects. It contains three separate analyses and is organized into five chapters. In Chapter 2, the thesis provides a general equilibrium analysis of potential consequences from the introduction of a binding leverage ratio, as proposed in Basel III. In Chapter 3, using industry data from Eurostat and applying the Rajan-Zingales methodology, the thesis investigates the real growth effects of banking sector integration in the European Union over the phase of rapid financial integration before the global financial crisis as well as the following phase of financial fragmentation and bank deleveraging. In Chapter 4, the thesis investigates short-run and medium-run growth effects of banking sector state aid in the European Union during the financial and sovereign debt crisis. The study is based on European industry data for the sample period from 2008 to 2013 on which the Rajan-Zingales-methodology is applied. It distinguishes between direct recapitalizations, impaired asset relief programs, guarantees, and other liquidity support based on detailed annual data by the European Commission. The results of the three analyses indicate that interventions in the banking sector as well as corresponding regulatory reforms have significant real economic effects. A balanced approach is necessary to obtain positive influence on economic growth.
DDC:	330 Wirtschaft 330 Economics
Institution:	Johannes Gutenberg-Universität Mainz
Department:	FB 03 Rechts- und Wirtschaftswissenschaften
Place:	Mainz
ROR:	https://ror.org/023b0x485
DOI:	http://doi.org/10.25358/openscience-4057
URN:	urn:nbn:de:hebis:77-diss-1000005301
Version:	Original work
Publication type:	Dissertation
License:	In Copyright
Information on rights of use:	https://rightsstatements.org/vocab/InC/1.0/
Extent:	vi, 135 Seiten
Appears in collections:	JGU-Publikationen